肥黃師奶

業(yè)內(nèi)人士談取消備付金：是監(jiān)管從嚴還是央行對銀行業(yè)的偏袒

作者：某銀行分行網(wǎng)絡(luò)金融部負責人 米羅

2017年1月13日央行關(guān)于備付金集中存管的通知下發(fā)之后，市場上熱鬧了一陣，但最激烈的聲音也無非是“木已成舟”。眼看著到了三月份，網(wǎng)聯(lián)就要上線，再加上兩會臨近，就有朋友悄悄得說，“你說還會不會有人跳出來拿備付金說事？”
　　我心說不至于，兩位馬總都是胸有丘壑的人，對大方向絕對比誰都清晰，果然馬老大在一本正經(jīng)的說打假。但鬧心的事情總是越惦記越來，轉(zhuǎn)眼就看到了“建議取締第三方支付備付金集中存管，力挺直聯(lián)銀行！”的報道開始刷屏。
　　當然要捍衛(wèi)每一個人提議、爭議的自由和權(quán)利，但事情還是要掰扯清楚。
????備付金集中存管是集中整治組合拳的一項，還要從咱們監(jiān)管一直以來的行事方式談起。眾所周知，監(jiān)管必然落后于創(chuàng)新，幾百家有牌照的機構(gòu)和幾百家無牌照的機構(gòu)在市場上百花齊放，各種創(chuàng)新令人目不暇接，彌補了金融體系的短板、豐富了大眾的金融手段，這個時候監(jiān)管的態(tài)度是“我就這樣靜靜得看你耍帥”。
????但轉(zhuǎn)眼間，誘導(dǎo)、欺詐、龐氏騙局、客戶資金占用、挪用，乃至卷款跑路，一群消費者、投資者血本無歸，真的影響到了社會穩(wěn)定。
????看清一個業(yè)務(wù)的本質(zhì)和規(guī)律，并建立合理有序的規(guī)矩，這需要時間。監(jiān)管從嚴整治和業(yè)務(wù)健康發(fā)展之間不是對立的，而是相輔相成的。
????就拿小貸業(yè)務(wù)來說，前些時日，我還拜訪了重慶市金融辦相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，了解到重慶小貸機構(gòu)的準入在全國幾乎是最嚴苛的。例如，對股東背景的要求、對特定小貸客群的要求、對風險大數(shù)據(jù)的要求、對成立年限的要求、對持續(xù)盈利的要求、對管理層及團隊的要求。但與之形成強烈反差的是，重慶的小貸規(guī)模在2016年已躍居全國首位，到了2017年又有許多機構(gòu)想在重慶新設(shè)小貸或者把其他省市的小貸遷移過去。
????我也與一些小貸機構(gòu)負責人溝通過，他們的普遍態(tài)度是，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新從來不怕監(jiān)管，只要不是瞎干預(yù)，在某種程度上是歡迎嚴苛的、專業(yè)的監(jiān)管的，對真創(chuàng)新而非偽創(chuàng)新的小貸機構(gòu)而言反而是一種優(yōu)勢，監(jiān)管對行業(yè)的正向引導(dǎo)，促進發(fā)展。
????再回到上文提及的報道，爭議的焦點仍然圍繞“備付金利息歸屬”和“直聯(lián)模式或間聯(lián)模式”。
????先說“備付金歸屬問題”
????我不認為備付金利息算作支付機構(gòu)利潤屬于行業(yè)慣例，支付領(lǐng)域蓬勃發(fā)展的關(guān)鍵就在于這個行業(yè)太新了，沒什么慣例，一路在求變求新。再者哪怕算行業(yè)慣例，利息納入了利潤，如果如此一來，消費者和小微企業(yè)就不用“承受日常支付的負擔”，為什么遵循“行業(yè)慣例”的PayPal對商戶的收費反而是國內(nèi)平均水平的6倍以上，這在邏輯上不通。
????再者，取消備付金利息，也跟抬高社會整體成本沒有半毛錢的關(guān)系。這里面有一個誤區(qū)，仿佛監(jiān)管政策就是逼著支付機構(gòu)去向B端商戶和C端客戶轉(zhuǎn)嫁成本，仿佛這是唯一路徑，其實監(jiān)管的意圖是逼著支付機構(gòu)以科技為手段，以場景為依托，去轉(zhuǎn)型、去創(chuàng)新、去突圍，而非盯著客戶的、客戶的、客戶的備付金流口水。
????之前支付機構(gòu)在銀行系統(tǒng)攪起的備付金亂象，想必大家都有所聽聞，支付機構(gòu)手持大把備付金，在各銀行面前待價而沽，一方面助長了支付機構(gòu)對備付金利息的貪婪和依賴，降低創(chuàng)新的動力，另一方面加劇了銀行對備付金的惡性競爭，與支付機構(gòu)的對接主要目的是資金沉淀，而忽視了尋求有價值的轉(zhuǎn)型。
????還有，在政策實施之前，號稱八億用戶的某平臺已經(jīng)向C端消費者“轉(zhuǎn)嫁”成本了，提現(xiàn)收費。我把“轉(zhuǎn)嫁”打上引號，就是想說，但凡市場上的明白人都知道，此平臺真是為了轉(zhuǎn)嫁成本嗎？恰恰相反，這是一種心理營銷策略罷了，真實的目的是讓客戶減少提現(xiàn)，盡可能讓資金在平臺體系內(nèi)流轉(zhuǎn)！
????真要談成本這個問題，還是要扒一扒支付機構(gòu)的發(fā)家史，我們都知道互聯(lián)網(wǎng)金融的邏輯是“羊毛出在豬身上，狗來買單”?？蛻羰浅杀締?？海量客戶是成本嗎？是成本，但恰恰又是最核心的競爭力以及無限未來想象的土壤。說白了，翻一翻支付機構(gòu)們的戰(zhàn)略版圖，就會發(fā)現(xiàn)，C端客戶本壓根就不是他們的盈利方向。
????至于預(yù)付卡機構(gòu)，備付金利息的確占了利潤的一大塊，但所謂一旦取消將“鋌而走險”，并對社會穩(wěn)定造成影響，聽著怎么特別像恐嚇呢？在政策出臺之前，已經(jīng)有預(yù)付卡機構(gòu)在備付金利息算自己利潤的情況下，還一門心思的、毫無顧忌的挪用客戶備付金，這不是政策的問題，這屬于業(yè)務(wù)發(fā)展模式本來就不健康。
????再說“直聯(lián)模式或間聯(lián)模式”
????先說一個段子，在大數(shù)據(jù)如驕陽般炙熱的今天，很多人鼓吹什么“啤酒和尿片”的故事。拋開真?zhèn)尾徽?，大?shù)據(jù)存在的一個問題，就是相關(guān)性和因果性的區(qū)格，大數(shù)據(jù)在很大程度上提供的是相關(guān)性，而非因果性，而現(xiàn)實世界中，很多時候，我們還是要論證因果性。
????“支付機構(gòu)與銀行的直聯(lián)模式已經(jīng)非常成熟且風險可控，為支付行業(yè)領(lǐng)先全球并不斷創(chuàng)新突破奠定基礎(chǔ)”，這個因果關(guān)系并不存在。支付機構(gòu)的本質(zhì)在于聯(lián)接，作為三級賬戶體系的支付賬戶橫向聚合了二級賬戶體系的銀行賬戶，這就是聯(lián)接，無論直聯(lián)還是間聯(lián)都可以實現(xiàn)。這就像，任何一家銀行通過與其他銀行聯(lián)接，也可以實現(xiàn)銀行卡的互聯(lián)互通，但銀聯(lián)還是誕生了。
????再者直聯(lián)模式也并非風險可控。一家支付機構(gòu)聯(lián)接多家銀行，通過在各家銀行的備付金賬戶變相實現(xiàn)跨行清算業(yè)務(wù)，資金流轉(zhuǎn)脫離監(jiān)管視線之下，導(dǎo)致反洗錢風險。周行長在多個場合都曾提及某些支付機構(gòu)存在的影子銀行問題，這也與支付機構(gòu)這種不在視線之下的清算能力有關(guān)。
????至于說到間聯(lián)這種模式，網(wǎng)聯(lián)要搞一個新平臺，“屬于社會資源重復(fù)投入……”
????既然說到社會資源，按照社會成本算賬更不是這么算的，網(wǎng)聯(lián)模式是1對M（支付機構(gòu)），1對N（銀行），是M+N條線路。而直聯(lián)模式是M對N，是M的N次方條線路，這壓根不是一個數(shù)量級的資源投入，拋開已經(jīng)聯(lián)接的線路，后續(xù)隨著支付業(yè)務(wù)擴展，所帶來的升級、維護也不是一個數(shù)量級。直聯(lián)才是社會資源的浪費，這也是銀聯(lián)的價值，也是網(wǎng)聯(lián)的價值。
????正如當初銀聯(lián)的誕生，“官督民辦”，網(wǎng)聯(lián)也是如此。大家不要以為“官督民辦”是一個貶義詞，其實是一個褒義詞。當我們談及郵政時都一臉鄙夷，但實際上郵政的存在很大程度上解決了許多“費力不討好”的事情，偏遠的山區(qū)林區(qū)、犄角旮旯的村落。
????前期與某家支付機構(gòu)溝通時，他們說，網(wǎng)聯(lián)是聯(lián)合共建模式，借調(diào)了各家支付機構(gòu)的優(yōu)秀人才，而他們是號稱派員最多的一家。本來他們也覺得，這種共建有拼湊的嫌疑，但參與下來覺得，這更像一種智力聚合，原來支付系統(tǒng)建設(shè)時踩過的雷、掉過的坑都一一繞過了，算是后發(fā)優(yōu)勢，對標準、對架構(gòu)、對穩(wěn)定、對效能，實際上是博采眾家之長。
????不管怎樣，且看實際上線的效果吧。其實我更愿意把網(wǎng)聯(lián)看做一個基礎(chǔ)設(shè)施，它的出現(xiàn)是支撐支付行業(yè)的，而非解構(gòu)支付行業(yè)的，“官督民辦”的身份讓它處在一個相對中立的地位，對銀行、對支付機構(gòu)而言，能夠有一個相對公允的市場議價環(huán)境，可以謀求共贏，進而關(guān)注有價值的創(chuàng)新。
????此外，“第三方支付行業(yè)的差異化監(jiān)管”這個觀點提到，大地主、二地主應(yīng)該鼓勵和支持，對易成為風險洼地的機構(gòu)，采取限制甚至清退處理。這就過于狹隘了，起碼這不是央行的大局思維，這是大地主和二地主的思維。
????央行的定位是什么？是行業(yè)穩(wěn)健，無論銀行、支付機構(gòu)，還是大支付機構(gòu)、小支付機構(gòu)，站在一國央行的角度，穩(wěn)健和活力都是追求的，只有大地主、二地主，這個行業(yè)哪有什么活力？“易成為風險洼地的機構(gòu)”通過政策引導(dǎo)，促使走上正軌，這才是媽媽的真愛。
????探究爭議的根本
????只有理解了央行的苦衷，才能明辨是非。央行要做的事情，是維護金融市場的穩(wěn)定、引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展，支持真創(chuàng)新，打擊偽創(chuàng)新，促進生態(tài)的良性競爭。
????關(guān)于備付金歸屬、直聯(lián)間聯(lián)的種種猜測和質(zhì)疑，在某種程度上還是有一種狹隘的觀念，認為是央行對銀行的偏袒。
????這實際不是偏袒，是角色和定位，在整個金融體系中，銀行的定位是什么，是頂梁柱，是四平八穩(wěn)的基石，支付機構(gòu)的定位是什么，是有效補充，是活力四射的催化劑，這是必須要搞清楚的。就像在一個班級中，班長的角色、班委的角色，班內(nèi)同學(xué)的角色，“班主任怎么老是維護班長”，不要以為班主任是維護班長這個人，其實維護的是班長這個角色。
????我跟許多支付機構(gòu)的負責人溝通過，普遍覺得支付走到了一個十字路口，支付的未來之爭，不在于什么備付金利息、直聯(lián)間聯(lián)，而是生態(tài)之爭，支付終將普通化為一種基礎(chǔ)工具，嵌入到生態(tài)之中，而打造怎樣的生態(tài)，是背靠集團，還是獨立經(jīng)營，是某個細分，還是某個垂直，是深耕C端，還是挖掘B端，這才是重中之重。
????正如周行長在3月10日的記者會上所說，“有一部分支付機構(gòu)的動機和心思并不是想用新的網(wǎng)絡(luò)科技手段把支付搞好，而是眼睛盯著客戶的備付金”，“我們支持支付業(yè)真正把心思都撲在通過科技手段提高支付系統(tǒng)的效率、安全和為客戶服務(wù)商，而不是瞄著人家的資金，在那個資金上打注意。”
????已經(jīng)說得很清楚了，不是嗎？

來自[廣州媽媽iPhone版]

|魔天mi

維護市場秩序，必須加強管理
來自[移動wap版]

|燕大俠_8490

維護社會穩(wěn)定秩序，加強管理很有必要
來自[移動wap版]

|handsomen哥

   

|燕大俠_8490 發(fā)表于 2017-03-12 18:23
維護社會穩(wěn)定秩序，加強管理很有必要

加強管理是重中之重
來自[移動wap版]

|ck_wu

一定要加強監(jiān)管，維護市場秩序
來自[移動wap版]

|容少絕

維護市場秩序是義務(wù)，加強管理看手段。這些都很重要。
來自[移動wap版]

|xiaohang

市場秩序需要監(jiān)管
來自[移動wap版]

|水岸木之藍

漲姿勢啦
來自[移動wap版]

|桃之夭夭_2599

深度好文，雖然有點長
來自[移動wap版]

|年輕人魚

用起身方吾方便安吾安全先重要
來自[移動wap版]

|Tomo

維護金融市場的穩(wěn)定，除了自律就是央媽的管控了。
來自[移動wap版]

|林中義

保障消費者權(quán)益，必須要的
來自[移動wap版]

|肥牛_4560

安全第一
來自[移動wap版]

|Joyce-H

提高效率好，安全更重要！
來自[移動wap版]

|思潔_4559

安全第一
來自[移動wap版]

|璐CCC

加強監(jiān)管，安全第一
來自[移動wap版]

|Rachel_1303

安全第一
來自[移動wap版]

|p'

加強監(jiān)管，安全第一！
來自[移動wap版]

肥黃師奶

?？顚Ｓ茫雼尦鍪直Ｗo老百姓財產(chǎn)～堅決維護央媽決定
來自[廣州媽媽iPhone版]